你不知道的美國財富規劃新趨勢

「市場中最常見的就是在低迷時失去耐心和勇氣，待到復蘇時卻已悉數拋售。然而正確分配財富，進行財富管理的人則更容易堅持下來最終獲利。」近日，美國國家財務教育基金會主席、美國認證財富規劃師協會董事成員弗恩•海頓(Vern C. Hayden)在接受《第一財經日報》記者專訪時說道。

近年來，隨著中國居民財富的快速積累，對於財富規劃的認知與需求也日益凸顯，海頓認為，相比於美國，由於中國財富規劃起步較晚並且缺少有經驗的專業人才，導致目前在財富規劃的路徑選擇上仍較為單一，在管理方式上可以更多的借鑒西方多年積累的經驗和教訓。

每個人都需要財富規劃

「無論是美國人還是中國人，除非能做到高度自律，否則都很容易被一時對市場的‘迷戀’亂了陣腳。」 對於中國股市近期大幅波動而導致許多個人投資者財富大幅「縮水」的現象，海頓認為，大多數美國人也會在市場低迷的時候拋售，而在市場高點時買進，最終依舊不能獲利，這是人之常情。

但不同的是，美國股市大多為機構參與者，而中國多為個人投資者，因此容易出現羊群效應，缺乏獨立判斷的經驗與能力。此外，海頓認為：「對於大多數美國家庭來說，股市投資不是必須的，很多家庭更傾向去購買保險、基金等有穩定收益並且風險較低的投資，對於股市的熱衷程度遠不及中國投資者。」

海頓舉例稱，1999年美國技術泡沫時期，他的一個股票經紀人朋友，一開始在股市裡獲得了一些收益，隨著人們對技術的狂熱追求，他像是上癮了一般賣房借款買技術類股票。但最終泡沫破滅，這當頭一棒帶走了他的所有。「賣房買股的行為是建立在對市場的積極預測上，然而並沒有人能正確預測市場的走向，我們不希望在市場中體驗過山車般的驚險，最好的選擇就是不要被情緒主宰了決策。」

他建議中國投資者，對於財富分配有一定規劃並且能夠獲得來自財富規劃師正確建議的人，更容易在大潮中堅定信念，站穩腳跟。

目前，財富規劃仍常被看作是富人的專利，但海頓認為，財富規劃是貫穿了每個普通人一生的選擇。同樣地，在不同的人生階段也會面臨不同的財富規劃目標，或積攢學費，或供樓養車，或為退休後的財務自由作準備。「財富規劃師的作用就是幫助人們在自己不熟悉的領域做出合適的財務決策。」海頓認為，隨著大資料時代的到來，財富規劃師可以更好地將自己多年積累的經驗與資訊分析相結合，從而幫助人們做出更合理的選擇。

除了尋求專業的財富規劃意見外，海頓還建議個人投資者對於財富的管理要從瞭解財經知識開始，閱讀相關的書籍來瞭解股票，債券，房地產投資的知識，「即使每周只能抽出一個小時也好」。

怎樣分配雞蛋於不同的籃子中

財富規劃中關鍵的一環是對風險承擔能力的預估，然而在海頓接觸過的上千個客戶中，論及風險應對的時候多數人卻都一頭霧水。「市場一片叫好的時候，大多數人擠破腦袋也想要分一杯羹，卻忽略了對於投資風險的預判。」海頓認為，如果當一項投資全部虧損虧可能對原有的生活模式產生影響甚至顛覆一切時，這項投資根本不應該發生。

2008年的金融海嘯至今已有7年，市場輿論也一直是在入市和抽離之間爭論不休，對此海頓認為，如果能做夠做到合理地分配財富，那麼留在市場中自然是最好的選擇。

對於具體的財富分配，海頓建議30%～40%可以投資在股票、債券、共同基金、互惠基金等上面。債券作為一種相對安全又能獲得一定收益的投資，可以分配10~20%在短期(2~3年)的優質債券上。對於在很多人看來收穫頗豐的房地產行業，海頓認為投資30%～40%的比例較為理想，最好不要超過40%。此外作為一種保險措施，還可以投資10%於黃金、白銀、鑽石等具有一定保值和升值空間的貴金屬上。最後預留10%的現金，以便遇到合適的機會時可以保證有本錢用於投資。

「在美國的歷史上各個時期總會出現程度不一的危機，但最終市場也總能迎來復蘇。唯有對未來抱有信心，我們才能在當下進行正確的投資。」海頓強調，在對未來充滿信心的同時，也要懷著憂患意識冷靜決策。

相比於發達經濟體，發展中經濟體的市場還有待發展，也充滿了許多變量。「出於衝動，許多人正以與他們的投資本意相違背的方式支配著自己的財富，所以要控制好自己的情緒，積極適應市場的變化，不要被眼花繚亂的資訊市場打破了自己的判斷。」海頓這樣說道。

紐約財富首席執行官

麥慧琪